ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ನೋಡಿ ಆತಂಕವಾಗುತ್ತಿದೆಯೇ? ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಹಣ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರಲಿ, ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿಯೂ ಬರಲಿ ಎಂದು ಬಯಸುವವರಿಗೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಒಂದು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿ ಕಾಣಿಸಬಹುದು. ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿಯ ಆಸೆಗೆ ಹಣ ಹೂಡುವ ಮುನ್ನ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಸಂಗತಿಗಳನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಅಗತ್ಯ. ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ಪಡೆಯುವ ಸಂಸ್ಥೆ ಅದನ್ನು ಮರಳಿ ಪಾವತಿಸಬಹುದೇ? ಅಗತ್ಯ ಬಿದ್ದಾಗ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವೇ? ತೆರಿಗೆ ಕಡಿತದ ಬಳಿಕ ನಿಜವಾಗಿ ಎಷ್ಟು ಲಾಭ ಸಿಗುತ್ತದೆ? ಇಂತಹ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳಿಗೆ ಉತ್ತರ ತಿಳಿದಿದ್ದರೆ ಮಾತ್ರ ಸರಿಯಾದ ನಿರ್ಧಾರ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳು, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿಗಳತ್ತ ಹೆಚ್ಚು ಒಲವು ಹೊಂದಿದ್ದ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈಗ ಬಾಂಡ್‌ಗಳತ್ತಲೂ ಗಮನ ಹರಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಖಾಸಗಿ ನಿಯೋಜನೆಯ ಮೂಲಕ ನೀಡಲಾಗುವ ಕೆಲವು ಸಾಲಪತ್ರಗಳ ಕನಿಷ್ಠ ಮುಖಬೆಲೆಯನ್ನು ₹10,000ಕ್ಕೆ ಇಳಿಸಿರುವುದು ಹಾಗೂ ಆನ್‌ಲೈನ್ ವೇದಿಕೆಗಳ ಮೂಲಕ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವ ಅವಕಾಶ ಹೆಚ್ಚಿರುವುದು ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.
ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿ ಎಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದ ಖಾತರಿಯಲ್ಲ; ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಅಪಾಯವಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಅವಧಿ, ಬಡ್ಡಿದರ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್, ಹಣವನ್ನು ಮರಳಿ ಪಡೆಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆ, ತೆರಿಗೆ ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ನೀಡುವ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಂದ ದೂರವಿರಲು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಈ ಏಳು ಅಂಶಗಳನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮುಖ್ಯ.
ಬಾಂಡ್ ಎಂದರೇನು?
ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಬಾಂಡ್ ಎಂದರೆ ಸರ್ಕಾರ ಅಥವಾ ಕಂಪನಿಗೆ ನೀಡುವ ಸಾಲ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಒಂದು ಸಂಸ್ಥೆಗೆ ಹಣ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಅದಕ್ಕೆ ಪ್ರತಿಯಾಗಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ನಿಗದಿತ ಷರತ್ತುಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಸಿ, ಅವಧಿ ಮುಗಿದಾಗ ಮೂಲ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವ ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಆದರೆ ಬಾಂಡ್‌ನಿಂದ ಸಿಗುವ ಲಾಭವು ಹಣ ಪಡೆದ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮರುಪಾವತಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಬಾಂಡ್‌ನ ಅವಧಿ, ಖರೀದಿ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಂತಹ ಹಲವು ಅಂಶಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ.
BondScanner ಸಂಸ್ಥೆಯ ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ಹಾಗೂ ಸಿಇಒ ನಿಶ್ಚಯ್ ನಾಥ್ ಅವರ ಪ್ರಕಾರ, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹಣ ಹೂಡುವ ಮೊದಲು ಆನ್‌ಲೈನ್ ವೇದಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಕಾಣಿಸುವ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಗಮನಿಸದೆ, ಇತರ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳನ್ನೂ ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುನ್ನ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಏಳು ಪ್ರಮುಖ ಸಂಗತಿಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ.
1. ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ: ನಿಮ್ಮ ಹಣ ಯಾವಾಗ ವಾಪಸ್ ಸಿಗುತ್ತದೆ?
ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಬಾಂಡ್‌ಗೂ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕ (Maturity Date) ಇರುತ್ತದೆ. ಆ ದಿನದಂದು ಬಾಂಡ್ ನೀಡಿದ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಷರತ್ತುಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮೂಲ ಹಣವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
ಹೀಗಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುವ ಬಾಂಡ್ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಬಳಿಕ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತದ ಖರ್ಚು ಮಾಡಲು ಹಣ ಬೇಕಿದ್ದರೆ, 10 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಆ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡುವುದು ಸೂಕ್ತವಾಗದಿರಬಹುದು.
ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಸಂವೇದನಾಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಏರಿಕೆಯಾದಾಗ ಇವುಗಳ ಬೆಲೆ ಕುಸಿಯಬಹುದು. ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಇಳಿಕೆಯಾದಾಗ ಬೆಲೆ ಏರಬಹುದು.
ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಮುಕ್ತಾಯದವರೆಗೆ ಉಳಿಸಿಕೊಂಡರೆ ಈ ಮಧ್ಯಂತರ ಬೆಲೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಪ್ರಭಾವ ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು. ಆದರೆ ಬಾಂಡ್ ನೀಡಿದ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಮೂಲ ಹಣವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಹೊಂದಿರಬೇಕು.
2. ಕೂಪನ್ ದರ: ಎಷ್ಟು ಬಡ್ಡಿ ಸಿಗುತ್ತದೆ?
ಬಾಂಡ್‌ನ ಮುಖಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿಸುವ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಕೂಪನ್ ದರ (Coupon Rate) ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಎರಡು ಬಾರಿ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಪಾವತಿ ಅವಧಿ ಬಾಂಡ್‌ನ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ.
ಇಲ್ಲಿ ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವೆಂದರೆ, ಕೂಪನ್ ದರ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಸಿಗುವ ಇಳುವರಿ (Yield) ಒಂದೇ ಆಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.
ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಮುಖಬೆಲೆಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಅದರ ಇಳುವರಿ ಕೂಪನ್ ದರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರಬಹುದು. ಅದೇ ಮುಖಬೆಲೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆ ನೀಡಿ ಖರೀದಿಸಿದರೆ, ಇಳುವರಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಬಹುದು.
ಹೀಗಾಗಿ, ಬಾಂಡ್ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಜಾಹೀರಾತಿನಲ್ಲಿ ತೋರಿಸುವ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಮಾತ್ರ ನೋಡದೆ, ಖರೀದಿ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ಇಳುವರಿಯನ್ನೂ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು.
3. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್: ಹಣ ಮರಳಿ ಪಾವತಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಇದೆಯೇ?
ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಎದುರಾಗುವ ಪ್ರಮುಖ ಅಪಾಯವೆಂದರೆ, ಬಾಂಡ್ ನೀಡಿದ ಕಂಪನಿಯು ನಿಗದಿತ ಸಮಯಕ್ಕೆ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಸಲು ಅಥವಾ ಮೂಲ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸಲು ವಿಫಲವಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ.
ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಸಾಲ ಪಡೆದ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, AAA ರೇಟಿಂಗ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಲವಾದ ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ.
ಆದರೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್ ಎಂದರೆ ಮರುಪಾವತಿಯ ಖಾತರಿಯಲ್ಲ. ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿತಿ ಹದಗೆಟ್ಟರೆ ರೇಟಿಂಗ್ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
ಒಂದೇ ಅವಧಿಯ ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಯಾವುದೇ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿ ನೀಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅದರಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವೂ ಇರಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿ ಸಿಗುತ್ತದೆ ಎಂಬ ಕಾರಣಕ್ಕೆ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ.
4. ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ: ಅವಧಿ ಮುಗಿಯುವ ಮುನ್ನ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವೇ?
ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಹಣವನ್ನು ಬಾಂಡ್‌ನ ಅವಧಿ ಮುಗಿಯುವ ಮುನ್ನವೇ ಮರಳಿ ಪಡೆಯಬೇಕಾದ ಸಂದರ್ಭ ಬರಬಹುದು. ಅಂತಹ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ತಕ್ಷಣ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವೇ? ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ ಎಷ್ಟು ಹಣ ಸಿಗುತ್ತದೆ? ಎಂಬುದನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
ಭಾರತದ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ದ್ವಿತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ವಹಿವಾಟು ಸೀಮಿತವಾಗಿರಬಹುದು. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ರೇಟಿಂಗ್ ಹೊಂದಿರುವ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಯುವ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಖರೀದಿದಾರರನ್ನು ಹುಡುಕುವುದು ಕಷ್ಟವಾಗಬಹುದು.
ಇಂತಹ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಬೆಲೆಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬೇಕಾಗಬಹುದು ಅಥವಾ ಖರೀದಿದಾರರಿಗಾಗಿ ಕಾಯಬೇಕಾಗಬಹುದು.
ಹೀಗಾಗಿ, ತುರ್ತು ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಾಗಿ ಬಳಸಬೇಕಾದ ಹಣವನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡುವ ಮುನ್ನ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ವಹಿಸಬೇಕು.
5. ಹಣ ಪಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಸಂಸ್ಥೆ ಯಾವುದು?
ಬಾಂಡ್‌ನ ಬಡ್ಡಿದರ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್ ಮಾತ್ರ ಅದರ ಸಂಪೂರ್ಣ ಚಿತ್ರಣ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ಪಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಸಂಸ್ಥೆ ಯಾವುದು ಎಂಬುದನ್ನೂ ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
ಬಾಂಡ್ ನೀಡುವ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿರಬಹುದು:
-
ಕೇಂದ್ರ ಅಥವಾ ರಾಜ್ಯ ಸರ್ಕಾರ
-
ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು
-
ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು
-
ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು (NBFC)
-
ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳು
ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಆರ್ಥಿಕ ಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುನ್ನ ಸಂಸ್ಥೆಯ ವ್ಯವಹಾರ, ಈಗಾಗಲೇ ಹೊಂದಿರುವ ಸಾಲ, ಹಣದ ಹರಿವು (Cash Flow) ಮತ್ತು ಹಿಂದಿನ ಮರುಪಾವತಿ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಸೂಕ್ತ.
ಬಾಂಡ್‌ಗೆ ಯಾವುದೇ ಆಸ್ತಿ ಅಥವಾ ಭದ್ರತೆ ಒದಗಿಸಲಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನೂ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳಿಗೆ ಸಾರ್ವಭೌಮ ಬೆಂಬಲವಿದ್ದರೆ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮರುಪಾವತಿಯು ಸಂಬಂಧಪಟ್ಟ ಕಂಪನಿಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ನ ಷರತ್ತುಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ.
6. ತೆರಿಗೆ: ಬಡ್ಡಿಯಿಂದ ನಿಜವಾಗಿ ಕೈಗೆ ಸಿಗುವ ಹಣ ಎಷ್ಟು?
ಬಾಂಡ್‌ನಿಂದ ಬರುವ ಬಡ್ಡಿಯೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಅಂತಿಮ ಲಾಭವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಯೂ ಲಾಭದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ.
ಬಹುತೇಕ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುವ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಬರುವ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತದೆ. ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಅವಧಿ ಮುಗಿಯುವ ಮುನ್ನ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ ಲಾಭ ಗಳಿಸಿದರೆ, ಆ ಲಾಭಕ್ಕೂ ಅನ್ವಯಿಸುವ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಉಂಟಾಗಬಹುದು.
ಹೀಗಾಗಿ, ಬಾಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ತೆರಿಗೆ ಕಡಿತದ ನಂತರ ಕೈಗೆ ಸಿಗುವ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬೇಕು. ಬಾಂಡ್‌ನ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿ ಅಥವಾ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುವಾಗಲೂ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರ ನೀಡುವ ಬಾಂಡ್‌ನಿಂದ ತೆರಿಗೆ ಕಡಿತದ ನಂತರ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವೇ ಸಿಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
7. ಬಾಂಡ್ ಖರೀದಿಸುವುದು ಹೇಗೆ? ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು?
ಖಾಸಗಿ ನಿಯೋಜನೆಯ ಮೂಲಕ ನೀಡಲಾಗುವ ಕೆಲವು ಸಾಲಪತ್ರಗಳ ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಮೊತ್ತ ₹10,000ಕ್ಕೆ ಇಳಿದಿರುವುದರಿಂದ, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಕಾಶ ಸಿಕ್ಕಿದೆ.
ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ SEBI ನೋಂದಾಯಿತ ಆನ್‌ಲೈನ್ ಬಾಂಡ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ಅಥವಾ ಅಧಿಕೃತ ಷೇರು ದಲ್ಲಾಳಿಗಳ ಮೂಲಕ ವ್ಯವಹರಿಸುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು. ಖರೀದಿಸುವ ಮೊದಲು ಬಾಂಡ್‌ನ ವಿವರಗಳು, ಷರತ್ತುಗಳು, ರೇಟಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಮರುಪಾವತಿ ಅವಧಿಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
ಅಲ್ಲದೆ, ತಮ್ಮ ಸಂಪೂರ್ಣ ಹಣವನ್ನು ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯ ಬಾಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡುವ ಬದಲು, ವಿವಿಧ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಉತ್ತಮ. ಇದರಿಂದ ಒಂದೇ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮೇಲಿನ ಅವಲಂಬನೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡಿದರೂ ನಷ್ಟದ ಸಾಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಿವಾರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.
ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುನ್ನ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ಅಗತ್ಯ
ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸುಲಭವಾದ ಅವಕಾಶಗಳು ಲಭ್ಯವಾಗುತ್ತಿರುವುದು ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳಿಂದ ದೂರವಿರಲು ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಅವುಗಳನ್ನು ಅಪಾಯಮುಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸಬಾರದು.
ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮುನ್ನ ಬಡ್ಡಿದರ, ಅವಧಿ, ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್, ಹಣವನ್ನು ಮರಳಿ ಪಡೆಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ. ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿ ಹಾಗೂ ಅಪಾಯ ಸಹಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ಹೊಂದುವ ಬಾಂಡ್ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯ.
ಸೂಚನೆ: ಈ ಲೇಖನವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಇದು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಬಾಂಡ್‌ನ ಅಧಿಕೃತ ದಾಖಲೆಗಳು ಮತ್ತು ಅನ್ವಯಿಸುವ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
